Менеджмент і бізнес
e-ISSN 3041-2420 | УДК 33
|
UK
Подати статтю →
← Том 2, № 1, 2024

Управління сталим розвитком компаній через призму формування корпоративної звітності за вимогами CSRD та ESRS

Наталія Левченко ORCID
Національний університет «Запорізька політехніка»
Людмила Антонова ORCID
Чорноморський національний університет імені Петра Могили

Анотація

Концепція сталого розвитку набуває все більшого значення в управлінні бізнесом, оскільки передбачає створення такої системи управління, за якої збалансовано узгоджуватимуться економічний, екологічний та соціальні напрями його розвитку. Новітнім інструментом досягнення такого збалансування є Директива щодо корпоративної звітності зі сталого розвитку (CSRD). Проте сприйняття її вимог не однозначне через недостатній рівень розуміння їх значимості. Метою дослідження став трансфер знань із запровадження новітнього інструменту управління сталим розвитком бізнесу – формування корпоративної звітності відповідно до вимог CSRD та Європейських стандартів з формування корпоративної звітності зі сталого розвитку (ESRS), що дозволить залучити більш масштабні ESG-інвестиції, критично важливі для відбудови країни та досягнення амбітних цілей зі збереження довкілля та покращення якості життя. Дослідження здійснено за тріангуляційним підходом, застосування якого передбачало використання кількох методів для аналізу нормативно-правового поля з формування корпоративної звітності зі сталого розвитку, а саме: аналізу та синтезу, компаративного та критичного аналізу, контент-аналізу, бібліографічного методу та методу узагальнення. Розглянуто та коротко охарактеризовано прийняті Європейською консультативною групою з фінансової звітності (EFRAG) CSRD та ESRS. Наголошено на вжитих EFRAG заходах щодо поступового переходу від добровільного до обов’язкового звітування за вимогами CSRD та ESRS. Обґрунтовано, що CSRD та ESRS є критично важливим кроком на шляху до більш сталого бізнес-ландшафту. Завдяки гармонізації практик звітності та підвищенню якості розкритої інформації ці інструменти управління сталим розвитком бізнесу наддадуть можливість стейкхолдерам приймати обґрунтовані рішення, сприяти позитивним змінам і робити внесок у справедливе стійке майбутнє

Ключові слова:
корпоративна звітність; кліматичні амбіції; система управління; прозорість бізнесу; сталий розвиток бізнесу

Використані джерела

[1] Antonini, С., & Gomez-Conde, J. (2024). Environmental management control systems and environmental innovation: Unintended consequences of the EU non-financial reporting directive. Management Accounting Research, 65, article number 100903. doi: 10.1016/j.mar.2024.100903.

[2] Bellora, С., & Fontagné, L. (2023). EU in search of a carbon border adjustment mechanism. Energy Economics, 123, article number 106673. doi: 10.1016/j.eneco.2023.106673.

[3] Bevilacqua, E., & Del Prete, C. (2023). Voluntary reporting standard for SMES (VSME). Retrieved from https://www. efrag.org/en/projects/voluntary-reporting-standard-for-smes-vsme/exposure-draft-consultation.

[4] Bezverkhyi, K. (2024). Implementation European sustainability reporting standards. Foreign Trade: Economics, Finance, Law, 133(2), 134-150. doi: 10.31617/3.2024(133)08.

[5] Chalyi, I. (2024). What will change for Ukrainian business after the EU corporate reporting reform. Retrieved from https:// zn.ua/ukr/reforms/shcho-zminitsja-dlja-ukrajinskoho-biznesu-pislja-reformi-korporativnoji-zvitnosti-jes.html.

[6] Circular metrics landscape analysis. (2018). Retrieved from https://surl.li/vfczqx.

[7] Commission Delegated Regulation (EU) No. 2023/2772 “Supplementing Directive 2013/34/EU of the European Parliament and of the Council as Regards Sustainability Reporting Standards”. (2023, July). Retrieved from https:// eur-lex.europa.eu/legal-content/en/TXT/?uri=CELEX:32023R2772.

[8] Consolandi, C., Phadke, H., Hawley, J., & Eccles, R.G. (2020). Material ESG outcomes and SDG externalities: Evaluating the health care sector’s contribution to the SDGs. Organization & Environment, 33(4), 511-533. doi: 10.1177/1086026619899795.

[9] D’Angiò, A., Acampora, A., Merli, R., & Lucchetti, M.C. (2024). ESG indicators and SME: Towards a simplified framework for sustainability reporting. In G. Lagioia, A. Paiano, V. Amicarelli, [10] T. Gallucci & C. Ingrao (Eds.), Innovation, quality and sustainability for a resilient circular economy (pp. 325-331). Cham: Springer. doi: 10.1007/978-3-031-55206-9_41.

[10] De Villiers, C., Dimes, R., & Molinari, M. (2024). How will AI text generation and processing impact sustainability reporting? Critical analysis, a conceptual framework and avenues for future research. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 15(1), 96-118. doi: 10.1108/SAMPJ-02-2023-0097.

[11] Directive of the European Parliament and of the Council No. 2014/95/EU “Amending Directive 2013/34/EU as Regards Disclosure of Non-Financial and Diversity Information by Certain Large Undertakings and Groups”. (2014, October). Retrieved from https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2014/95/oj.

[12] Directive of the European Parliament and of the Council No. 2022/2464 “Amending Regulation (EU) No. 537/2014, Directive 2004/109/EC, Directive 2006/43/EC and Directive 2013/34/EU, as Regards Corporate Sustainability Reporting”. (2022, December). Retrieved from https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32022L2464.

[13] Donner, E.K., Meißner, A., & Bort, S. (2024). Moving from voluntary to mandatory sustainability reporting – transparency in sustainable development goals (SDG) reporting: An analysis of Germany’s largest MNCs. Business Ethics, the Environment & Responsibility. doi: 10.1111/beer.12687.

[14] EFRAG. (2024). The exposure draft European sustainability reporting standard for listed small medium undertakings (ESRS LSME). Brussels: EFRAG.

[15] ESRS 1. (2023). General requirements. Retrieved from https://xbrl.efrag.org/e-esrs/esrs-set1-2023.html#d1e134-3-1.

[16] ESRS 2. (2023). General disclosures. Retrieved from https://xbrl.efrag.org/e-esrs/esrs-set1-2023.html#d1e5302-3-1.

[17] ESRS-G1. (2022). Governance, risk management and internal control. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/ default/files/sites/webpublishing/SiteAssets/ED_ESRS_G1.pdf.

[18] ESRS-G2. (2022). Business conduct. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/webpublishing/ SiteAssets/ED_ESRS_G2.pdf.

[19] ESRS-G3. (2022). Business conduct. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/webpublishing/ SiteAssets/Draft%20ESRS%20G3_22-03-14.pdf.

[20] ESRS-G4. (2022). Sustainability material impacts, risks and opportunities. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/ default/files/sites/webpublishing/SiteAssets/Appendix%202.3%20-%20WP%20on%20draft%20ESRS%204.pdf.

[21] ESRS-S1. (2022). Own workforce. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/webpublishing/ SiteAssets/ED_ESRS_S1.pdf.

[22] ESRS-S2. (2022). Workers in the value chain. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/ webpublishing/SiteAssets/ED_ESRS_S2.pdf.

[23] ESRS-S3. (2022). Affected communities. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/webpublishing/ SiteAssets/ED_ESRS_S3.pdf.

[24] ESRS-S4. (2022). Consumers and end-user. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/ webpublishing/SiteAssets/ED_ESRS_S4.pdf.

[25] ESRS-Е1. (2022). Climate change. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/webpublishing/SiteAssets/ESRS%20E1%20Delegated-act-2023-5303-annex-1_en.pdf.

[26] ESRS-Е2. (2022). Pollution. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/webpublishing/SiteAssets/09%20Draft%20ESRS%20E2%20Pollution%20November%202022.pdf.

[27] ESRS-Е3. (2022). Water and marine resources. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/ webpublishing/SiteAssets/ED_ESRS_E3.pdf.

[28] ESRS-Е4. (2022). Biodiversity and ecosystems. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/ webpublishing/SiteAssets/ESRS%20E4%20Delegated-act-2023-5303-annex-1_en.pdf.

[29] ESRS-Е5. (2022). Resource use and circular economy. Retrieved from https://www.efrag.org/sites/default/files/sites/ webpublishing/SiteAssets/12%20Draft%20ESRS%20E5%20Resource%20use%20and%20circular%20economy.pdf.

[30] EU taxonomy navigator. (n.d.). Retrieved from https://ec.europa.eu/sustainable-finance-taxonomy/.

[31] Farkas, M., & Matolay, R. (2024). Designing the CSRD system: Insights from management systems to advance a strategic approach. Journal of Decision Systems, 33, 200-209. doi: 10.1080/12460125.2024.2354614.

[32] Giner, B., & Luque-Vílchez, M. (2022). A commentary on the “new” institutional actors in sustainability reporting standard-setting: A European perspective. Sustainability Accounting, Management and Policy Journal, 13(6), 12841309. doi: 10.1108/SAMPJ-06-2021-0222.

[33] Guo, Х., Zhang, Х., & Zhang, Х. (2024). Incentive-oriented power-carbon emissions trading-tradable green certificate integrated market mechanisms using multi-agent deep reinforcement learning. Applied Energy, 357, article number 122458. doi: 10.1016/j.apenergy.2023.122458.

[34] Hummel, K., & Jobst, D. (2024). An overview of corporate sustainability reporting legislation in the European Union. Accounting in Europe, 21(3), 320-355. doi: 10.1080/17449480.2024.2312145.

[35] International Financial Reporting Standards (IFRS, IFRS for SMEs, including IAS and interpretations of IFRIC, SIC). (2013, March). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_010#Text.

[36] Korol, S., Semenova, S., & Kurbet, M. (2022). Implementation of sustainable development reporting in Ukraine: The status and prospects in the context of European integration. Business Inform, 1, 294-301. doi: 10.32983/2222-44592022-1-294-301.

[37] Law of Ukraine No. 1469-VIII “On the Ratification of the Paris Agreement”. (2016, July). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/1469-19?lang=en#Text.

[38] Lehenchuk, S.F., & Serpeninova, Yu.S. (2024). Legitimation theory of accounting information additional disclosure about the social and environmental activities of the enterprise. Economics, Management and Administration, 1(107), 103-110. doi: 10.26642/ema-2024-1(107)-103-110.

[39] Machado, S. (2023). Sustainability reporting key to profitability and success, says new guide from ACCA. Retrieved from https://www.accaglobal.com/gb/en/news/2023/november/sustainability-reporting-guide.html.

[40] Markova-Karpuzova, М., Marinov, Е., & Kotzev, N. (2024). Sustainable solutions: Advancing in tech-based ESG reporting platforms. In Environment. Technology. Resources. Proceedings of the 15th international scientific and practical conference (pp. 235-241). Rezekne: Rezekne Academy of Technologies. doi: 10.17770/etr2024vol1.7947.

[41] Muller, L. (2024). Your fast guide to the voluntary small and medium enterprise ESRS for sustainability reporting. Retrieved from https://codegaia.io/en/your-fast-guide-to-the-voluntary-small-and-medium-enterprise-esrs-forsustainability-reporting/.

[42] Nationally determined contribution of Ukraine. (n.d.). Retrieved from https://mepr.gov.ua/diyalnist/napryamky/ zmina-klimatu/pom-yakshennya-zminy-klimatu/natsionalno-vyznachenyj-vnesok-ukrayiny/.

[43] Nicolo, G., Zampone, G., De Lorio, S., & Sannino, G. (2024). Does SDG disclosure reflect corporate underlying sustainability performance? Evidence from UN Global Compact participant. Journal of International Financial Management & Accounting, 35(1), 214-260. doi: 10.1111/jifm.12194.

[44] Order of the Ministry of Finance of Ukraine No. 73 “On Approval of National Accounting Regulation (Standard) 1 ‘General Requirements for Financial Reporting’”. (2013, February). Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/en/z0336-13/ed20130207#Text.

[45] Parokinna, A. (2023). The EU Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD). How can companies create value in a world where sustainability is a top priority? Retrieved from https://www.pwc.com/ua/uk/services/csrd.html.

[46] Pigatto, G., Cinquini, L., Dumay, J., & Tenucci, A. (2023). A critical reflection on voluntary corporate non-financial and sustainability reporting and disclosure: Lessons learnt from two case studies on integrated reporting. Journal of Accounting and Organizational Change, 19(2), 250-278. doi: 10.1108/JAOC-03-2022-0055.

[47] The new European Sustainability Reporting Standard (ESRS) introduces the first mandatory reporting on resource consumption and waste. (2023). Retrieved from https://ukraine-oss.com/novyj-yevropejskyj-standart-zvitnosti-prostalyj-rozvytok-esrs-zaprovadzhuye-pershu-obovyazkovu-zvitnist-shhodo-spozhyvannya-resursiv-i-vidhodiv/.

[48] Tkachenko, A., Levchenko, N., Pozhuieva, T., Sevastyanov, R., & Levchenko, S. (2023). Modified assessment methodology ESG competitiveness of enterprises to a new generation of investors. IOP Conference Series: Earth and Environmental Science, 1254, article number 012126. doi: 10.1088/1755-1315/1254/1/012126.

[49] Ukraine 2023 enlargement package factsheet. (2023). Retrieved from https://neighbourhood-enlargement.ec.europa. eu/ukraine-2023-enlargement-package-factsheet_en.

[50] Vitols, S. (2023). The emerging corporate sustainability reporting system: What role for workers’ representatives? Transfer: European Review of Labour and Research, 29(2), 261-265. doi: 10.1177/10242589231175607.

[51] Yoon, S.S., Oh, I., & Kim, H.J. (2024). An accounting perspective on the IFRS sustainability reporting standards for greenhouse gas emissions: Implications for the Asia Pacific. Asia Pacific Business Review. doi: 10.1080/13602381.2024.2364806.

[52] Zhang, D. (2022). Are firms motivated to greenwash by financial constraints? Evidence from global firms’ data. Journal of International Financial Management & Accounting, 33(3), 459-479. doi: 10.1111/jifm.12153.

ЦИТУВАТИ

Levchenko, N., & Antonova, L. (2024). Management of sustainable development of companies through the prism of corporate reporting in accordance with the requirements of CSRD and ESRS. Management and Business, 2(1), 25-34. https://doi.org/10.59214/mb/3.2024.25